1.华勤技术将于7月28日发行股票； 2.华天科技：存储芯片封装产品已量产，已掌握毫米波雷达相关封装技术； 3.直击股东大会｜必易微谢朋村：行业并购趋势已形成 但目前不一定是最好时机； 4.【IPO价值观】产品结构单一，性能指标落后同行，明传感营收增长现颓势； 5.海外芯片股一周涨跌幅：美国国会对四家风投公司对华投资展开调查 费城半导体指数跌1.37%； 6.【每日收评】智慧城市指数跌0.57%，华虹半导体科创板上市拟募集212亿； 1.华勤技术将于7月28日发行股票；
日前，华勤技术正式启动招股，拟在上交所主板上市。华勤技术本次拟公开发行新股7242.52万股，预计募集资金共55亿元，发行日期为7月28日。 据招股书显示，华勤技术是专业从事智能硬件产品的研发设计、生产制造和运营服务的平台型公司，属于智能硬件ODM行业，主要服务于国内外知名的智能硬件品牌厂商及互联网公司等，如三星、OPPO、小米、vivo、亚马逊、联想、宏、华硕、索尼等。 发展至今，华勤技术产品线涵盖智能手机、笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴（包含智能手表、TWS 耳机、智能手环等）、AIoT 产品（包含智能 POS 机、汽车电子、智能音箱等）及服务器等智能硬件产品。 华勤技术深耕智能硬件ODM行业十余年，依托自身的研发设计、系统软件开发、工程测试、供应链资源整合、生产制造和品质管理能力，紧抓全球电子信息产业专业化分工、智能硬件成为万物互联时代重要的数据流量及服务入口的发展契机，致力于构建以智能手机为中心，笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴、AIoT 产品及服务器等共生发展的多品类智能硬件平台。 当前，华勤技术已经发展成为具备先进的智能硬件研发制造能力与生态平台构建能力，并在全球消费电子 ODM 领域拥有领先市场份额和独特产业链地位的大型科技研发制造企业。根据 Counterpoint 数据2及公司销量数据，以“智能硬件三大件”出货量计算（包括智能手机、笔记本电脑和平板电脑），华勤技术 2021 年整体出货量超 2 亿台，位居全球智能硬件 ODM 行业第一。 经过多年的发展，华勤技术已成为同时具备较强研发能力、制造能力和运营能力的智能硬件制造服务提供商。研发方面，公司在全国设有五大研发中心，当前拥有超过万人的经验丰富的研发团队，报告期内研发投入超过 100 亿元，截至 2023 年 1 月 31 日，公司拥有已授权的专利近 2,500 项，其中发明专利超过 900 项，计算机软件著作权超过 1,300项。制造方面，公司长期坚持“多基地制造+柔性生产交付”模式，打造了南昌和东莞两大制造中心，在印度、印度尼西亚、越南以股权投资的方式战略布局了海外制造基地，拥有业内领先的生产制造能力；并自主研发了契合公司经营模式的智能制造信息系统，致力于提高制造中心的智能化和自动化水平，不断提高生产效率和产品质量。 （校对/黄仁贵） 2.华天科技：存储芯片封装产品已量产，已掌握毫米波雷达相关封装技术；
近日，有投资者在投资者互动平台提问，请问公司在存储芯片有哪些产品及技术，是否有涉及高带宽存储方向？ 华天科技在互动平台表示，公司存储芯片封装产品已经量产。此外，华天科技披露已掌握毫米波雷达产品相关封装技术。 据了解，华天科技基于3D Matrix3D晶圆级封装平台开发的系统集成封装技术eSinC SiP，通过集成硅基扇出封装，bumping技术，TSV技术，C2W和W2W技术，可以实现多芯片高密度高可靠性3D异质异构集成。 eSinC最大的优势还在于用硅基取代塑封料。以硅基作为载体，其热膨胀系数、杨氏模量及热导率均优于塑封料，且硅载体与芯片材质相同，因此eSinC的晶圆翘曲会明显小于InFo-PoP，且eSinC产品的散热性能要明显好于InFo-PoP产品；同时，由于使用了硅基作为载体，兼容成熟的硅工艺，可以通过TSV工艺实现高密度3D互联，并通过硅刻蚀工艺制备出用于嵌入芯片的硅基凹槽结构，从而实现芯片的3D集成。 在eSinC晶圆上贴装芯片或两个eSinC晶圆进行堆叠，就成为了3D FO SiP封装技术，可以实现不同结构的SiP封装。而该技术与TSV和eSiFo一起，还构成了华天科技的3D Matrix晶圆封装平台。 （校对/黄仁贵） 3.直击股东大会｜必易微谢朋村：行业并购趋势已形成 但目前不一定是最好时机；
7月24日，深圳市必易微电子股份有限公司（简称：必易微）召开了2023年第二次临时股东大会，就关于公司《2023 年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要的议案 、关于公司《2023 年限制性股票激励计划实施考核管理办法》的议案等3项议案进行了审议。
会议过程中，智慧城市与必易微董事长兼总裁谢朋村、董秘高雷就公司多项业务发展，以及市场变化等问题进行了交流。 再推股权激励，近半数员工受益 近日，必易微披露2023年限制性股票激励计划，公司本次激励计划拟首次授予激励对象共计156人，约占公司员工总数 318人（截至2022年12月31日）的49.06%，包括技术骨干、业务骨干等。 据披露，本次激励计划拟向激励对象授予限制性股票116.20万股，约占本次激励计划草案公告时公司总股本6904.8939万股的1.68%。其中，首次授予93.00万股，约占本次激励计划草案公告时公司总股本的1.35%，约占本次激励计划拟授予权益总额的80.03%；预留授予23.20万股，约占本次激励计划草案公告时公司总股本的0.34%，约占本次激励计划拟授予权益总额的19.97%。而本次限制性股票的授予价格（含预留部分）为不低于35元/股。 关于此次股权激励计划目的，必易微表示，为了进一步建立、健全公司长效激励约束机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司员工的积极性，有效地将股东利益、公司利益和员工个人利益结合在一起，使各方共同关注和推动公司的长远发展，在充分保障股东利益的前提下，按照相关规定，制定本次激励计划。 值得提及的是，截至2023年7月8日，必易微正在实施2022年限制性股票激励计划。公司于2022年12月19日以35.00元/股的授予价格向109名激励对象首次授予限制性股票113.14万股；于2023年5月15日以35元/股的授予价格向6名激励对象授予预留部分限制性股票20万股。公司2022年限制性股票激励计划首次授予及预留授予部分限制性股票均尚未归属。 不过，必易微表示，2023年股票激励计划与公司正在实施的2022年限制性股票激励计划相互独立，不存在相关联系。 据披露，2023年股权激励计划首次授予的限制性股票对应的考核年度为2023年-2025年三个会计年度，每个会计年度考核一次。 具体来看，以2022年营业收入为基数，2023年、2024年、2025年的营业收入增长率分别为不低于30%、65%、125%。
据笔者查询，2022年，必易微实现营业收入5.26亿元，也就是说，2023-2025年，必易微的营收分别达到6.84亿元、8.68亿元、11.84亿元，才能达到考核标准。 行业并购趋势已经形成 资料显示，必易微是一家从事高性能模拟及数模混合集成电路的研发和销售的企业，主营产品包括AC-DC、DC-DC、驱动 IC、线性稳压、保护芯片、电池管理等，为消费电子、工业、通讯、计算机等领域厂商提供完整电源解决方案和系统集成。 对于市场变化，必易微董秘高雷表示：“去年下半年，消费市场整体表现低迷，供需关系变化使得通用LED驱动芯片价格下跌明显，从而影响公司的经营业绩。不过，今年以来，相关产品价格开始触底反弹，而公司产品毛利率也大幅度提升。公司Q1毛利率环比大幅度增长，而Q2毛利率仍在持续改善。” “与此同时，公司的产品结构也不断在扩展，包括商业照明、交通照明、植物照明等，通过不断优化产品结构来提升产品的整体价格和毛利率水平。”高雷补充道。 除了丰富产品类型和数量外，必易微也根据客户需求，加强数模混合芯片、多通道PMIC、电源管理SoC、信号链等产品的布局。同时，公司以成都研发中心为基础建设自主的大型可靠性测试中心，推动 ISO26262 汽车电子的功能安全标准认证，为企业技术创新升级注入活力，为企业核心竞争力提供全新支点。 不久前，必易微宣布增资并控股成都动芯微电子有限公司（简称：动芯微）正式完成交割，开启了电机驱动业务全新战略和布局。 据披露，动芯微成立于2020年1月，主要研发布局面向智能家电、工业及安防、汽车及新能源、服务器及算力等领域的电机驱动及磁传感器芯片。动芯微研发团队均具有微电子、电子技术方向高等学历背景，核心技术人员均拥有15年以上的研发设计经验，其团队过往设计的电机驱动芯片早已进入多家头部厂商并实现大规模量产。 必易微指出，公司与动芯微强强联合，是必易微整体研发力量的又一次升级，增强了必易微电机驱动产品线的布局深度与宽度，将加快在服务器、工业及汽车领域新产品的推出及产业化进度，加速发展。 对于行业整合并购，必易微董事长谢朋村对智慧城市表示：“因为芯片研发和生产其实都是一个漫长的过程，如果整个技术都靠自己一点一点的积累，其实非常慢，与国际巨头的差距也很难缩小，而中国目前IC企业特别多、比较分散，其实不利于行业发展，而在行业遇到上寒冬时如何抱团取暖，我认为收并购是比较好的一种模式，目前行业并购的趋势已经形成了，但现在不一定是最好的时机，后续最好的时机或许在明年。” 4.【IPO价值观】产品结构单一，性能指标落后同行，明传感营收增长现颓势；
作为传感器乃至整个半导体产业的重要分支，MEMS行业近年来处于高速增长状态。根据YoleIntelligence的统计数据，MEMS的市场规模从2018年的99.94亿美元增长至2021年的135.95亿美元，预计其规模将于2027年增长至222.53亿美元，2021年-2027年间年均复合增长率达8.56%。 与此同时，MEMS领域国产替代的号角也已经吹响。以MEMS惯性传感器市场为例，虽然目前全球份额仍被博世、ST、NXP、ADI、Honeywell等国外大厂占据，但随着国内消费电子、汽车电子等下游产业的快速发展，在供应链国产化的趋势下，明传感、矽睿科技、美新半导体和士兰微也逐渐成长起来，并在巨头云集的市场上占据一席之地。 业务规模尚小，营收增速放缓 近日，明传感科创板IPO获上交所受理。据招股书披露，明传感是一家专业从事MEMS传感器研发、设计和销售的芯片设计公司。自成立以来，公司围绕MEMS惯性传感器进行布局，形成了以MEMS加速度计为核心的产品组合，主要应用于智能手机、智能穿戴、平板/笔记本电脑等消费电子领域，智能家居、智慧畜牧等物联网领域以及车载应用领域。 2020年至2022年，明传感营业收入分别为8,503.51万元、16,978.30万元和19,789.90万元；同期实现归属于母公司所有者的净利润分别为-5,040.85万元、-2,443.05万元和2,798.77万元。 如上文所述，全球MEMS惯性传感器市场的主要参与者为国际大厂，其业务线较为广泛，整体不具备可比性，而明传感、矽睿科技、芯动联科、美泰科技、美新半导体和士兰微为国内市场上的主要参与者，但除士兰微和芯动联科外，其他厂商均未上市，无法获得业绩数据。 因此，笔者选取了敏芯股份、芯动联科、歌尔微、睿创微纳、士兰微几家头部国产MEMS上市公司进行业绩对比，以供半导体投资者和行业人员参考。
注：由于士兰微从事业务面较广，整体不具可比性，上图拆分出了MEMS传感器业务收入，但无法单独拆分净利润
在业绩方面，由于整体业务存在差异，上述厂商有着鲜明的对比。其中，士兰微无论是在营收还是净利润方面都遥遥领先于其他厂商。仅从MEMS惯性传感器业务来看，士兰微的业务规模也高于明传感。 值得一提的是，相对于2021年营收的翻倍增长，无论士兰微还是明传感2022年都出现了营收增速放缓的情况。 对此，士兰微表示，受下游智能手机市场需求放缓的影响，公司加速度传感器出货量增速有所放缓。明传感也表示，受下游消费电子行业周期性波动影响，消费电子类产品收入增速放缓，车载应用类产品收入有所下降，使得MEMS加速度计收入增速整体放缓。 产品结构单一，属于中低性能？ 尽管都是从事MEMS惯性传感器业务，但芯动联科、美泰科技与明传感、士兰微等厂商技术、产品有所差异，毛利率和下游市场也并不相同。 据了解，MEMS加速度计与MEMS陀螺仪、IMU同属于MEMS惯性传感器。同时，根据芯动联科所述，MEMS惯性传感器主要分为高性能惯性传感器和中低性能惯性传感器，高性能惯性传感器下游应用领域主要为高端工业、无人系统、高可靠等应用领域；中低性能MEMS惯性传感器下游应用领域主要为消费电子和汽车等。 2020年至2022年，明传感的核心产品为MEMS加速度计，主要面向消费电子和汽车市场，该业务收入占主营业务收入的比例分别为93.92%、96.70%和98.70%。除MEMS加速度计外，明传感的主营产品还包括MEMS压力传感器和传感器模组，但该部分业务均处于持续下滑状态。直到2022年，明传感的陀螺仪和IMU产品才完成初次流片。 据招股书披露，明传感2021年度实现MEMS加速度计1.64亿元、1.64亿颗的销售规模。根据Yole的统计数据测算，2021年度公司MEMS加速度计全球市占率2.11%，位列MEMS加速度计厂商的全球第七位；在消费电子领域，公司2021年度MEMS加速度计的销量为0.91亿颗，全球市占率8.96%。 士兰微是明传感的直接竞争对手，其主打产品同样是加速度传感器，并于2022年在自身8线上实现了陀螺仪传感器小批量产出，目前正在市场拓展阶段。据士兰微2022年年报披露，国内大多数手机品牌厂商已在大批量使用公司加速度传感器，公司加速度传感器的国内市场占有率已达到20%以上。 根据上述数据以士兰微2021年的加速度传感器销售额为2.6亿元简单测算，其MEMS加速度计全球市占率约为3.35%。 芯动联科方面，其主要产品为陀螺仪和MEMS加速度计。行业内一般根据零偏稳定性等主要核心指标将陀螺仪和加速度计等惯性传感器产品分为战略级、导航级、战术级、消费级等级别。其中，芯动联科产品可归类为导航级和战术级，明传感的产品可归类为消费级。 根据芯动联科和明传感披露的MEMS加速度计关键性能指标来看，芯动联科的产品性能明显优于明传感。其中，芯动联科加速度计35系列零偏稳定性≤20ug，线速度随机游走≤30μg/√Hz；明传感da718芯片零点偏移在±10mg，噪声密度120μg/√Hz。 事实上，自2022年以来，消费电子市场需求持续冷淡，2023年Q1起汽车市场需求也出现放缓，大批终端及产业链企业出现业绩下滑，半导体企业更是如此。 MEMS惯性传感器的消费级市场国产化程度较高，当市场需求疲软时，各大厂商为抢占更多份额，竞争压力也将更大，在此情况下，市场份额不及同行，产品结构单一的明传感，又该如何维持自身业绩的高增长？ 5.海外芯片股一周涨跌幅：美国国会对四家风投公司对华投资展开调查 费城半导体指数跌1.37%； 编者按：一直以来，智慧城市凭借强大的媒体平台和原创内容生产力，全方位跟踪全球半导体行业热点，为全球用户提供专业的资讯服务。此次，智慧城市推出《海外芯片股》系列，将聚焦海外半导体上市公司，第一时间跟踪海外上市公司的公告发布、新闻动态和深度分析，敬请关注。《海外芯片股》系列主要跟踪覆盖的企业包括美国、欧洲、日本、韩国、中国台湾等全球半导体主要生产和消费地的上市公司，目前跟踪企业数量超过110家，后续仍将不断更替完善企业数据库。
上周，全球重要指数涨跌不一。美股方面，道指涨2.08%，纳指跌0.57%，标普500涨0.69%。欧洲地区同样上涨，英国富时100指数涨3.08%，法国CAC40指数涨0.79%，德国DAX30指数涨0.45%。亚洲地区，日经225跌0.27%，韩国综合跌0.71%，台湾加权指数跌1.46%。另外，费城半导体指数跌1.37%。 整体行情：美国国会对四家美国风投公司对华投资展开调查 美股财报仍是市场焦点。迄今为止公布的美股财报喜忧参半。在已公布财报的标普500成分公司中，73%的业绩超出分析师预期，但这一比例低于80%的最近三年平均值。分析师表示：“总体而言，第二季度初的业绩似乎足以让股市目前走高。下周将有占美股总市值50%的公司发布财报，这些财报将更好地展现整体业绩状况。” 消息面上，7月19日，美国国会议员、中国特别委员会主席Mike Gallagher，向纪源资本、金沙江创投、华登国际和高通创投发出问询函，质问上述投资企业对中国的投资项目。据智慧城市网汇总，涉及到近20家中国半导体、AI相关的被投企业，包括：旷视科技、云从、依图、商汤、云天励飞、科大讯飞、地平线、璧仞科技、登临科技、上海星思半导体、爱芯元智、中芯国际、浙江晶能微电子、清纯半导体、纵目科技、感图科技。 7月23日，继美国与荷兰之后，日本限制半导体制造设备出口的新规正式生效。此前，在经过一个多月的意见征询后，5月23日，日本经产省公布《外汇法》修正案，将先进芯片制造所需的23个品类的半导体设备列入出口管制对象。 个股方面：全球各地股市涨少跌多 智慧城市跟踪的107家境外半导体上市公司涨少跌多，其中29家上涨，77家下跌，费城半导体指数跌1.37%。 美股57家公司，13家上涨，43家下跌，其中涨幅超过前三的有康特科技（7.82%）、MAXLINEAR（5.20%）和英特尔（2.62%），跌幅前三的是慧荣科技（-14.96%）、联华电子（-8.07%）、阿斯麦（-8.04%）。 欧洲方面，2家公司上涨，6家公司下跌，涨幅最高的是ALPHAWAVE（11.63%），跌幅最大的是ASM（-7.27%）。 日韩地区，13家公司，仅1家上涨，12家下跌，其中跌幅最大的是爱德万测试（-8.95%）。中国台湾及中国香港地区29家公司中，有13家上涨，16家下跌，其中世芯电子（12.63%）涨幅最高，谱瑞科技（-9.59%）跌幅最大。（校对/张浩） 6.【每日收评】智慧城市指数跌0.57%，华虹半导体科创板上市拟募集212亿；
沪指跌0.11%，深证成指跌0.58%，创业板指跌0.75%。成交额不足7000亿，船舶制造、工程咨询、生物制品、中药板块涨幅居前，能源金属、化肥、电池、农业板块跌幅居前。 半导体板块表现较差。智慧城市网从电子元件、材料、设备、设计、制造、IDM、封测、分销等领域选取了118家半导体公司。其中34家公司市值上升，中科曙光、康强电子、纳思达等公司市值领涨；82家公司市值下跌，精测电子、联瑞新材、晓程科技等公司市值领跌。 今年来，A股市场一波三折，市场热点轮动频繁，选股难度增大。数据显示，虽然二季度偏股型基金仓位下降，但TMT板块持仓占比整体有所提高。“基金持仓中，科技领域占比提升反映了当下新一轮科技革命深入发展的时代浪潮。”华福证券首席经济学家燕翔表示：“在经济高质量发展阶段，围绕科技创新和产业变革，将给A股市场带来更多投资机会。历史经验显示，传媒、电子、计算机等行业基金持仓占比的变化和市场行情表现高度相关。” 全球动态
上周五美股方面，三大指数涨跌不一。纳指收跌0.22%，报14032.81点；标普收盘微涨0.03%，4536.34点；道指收涨2.51%，微涨将近0.01%，报35227.69点。 FAANMG六大科技股中，奈飞收跌近2.3%；Facebook母公司Meta收跌2.7%；微软收跌0.9%；苹果收跌0.6%；谷歌母公司Alphabet收涨约0.7%；亚马逊微幅收涨。 中概股方面，蔚来汽车涨超2%，京东、拼多多涨超1%，B站涨0.6%，阿里巴巴涨0.3%，而小鹏汽车跌超3%，百度、理想汽车跌超1%，腾讯粉单跌近0.8%。 个股消息/A股 弘信电子7月23日晚间，弘信电子发布公告称，公司与甘肃天水经济技术开发区管理委员会达成战略共识，为发挥甘肃省在全国一体化大数据中心协同创新体系和“东数西算” 战略枢纽地位的优势，积极抢抓历史机遇，实现以龙头企业为引领，促进算力硬件、算力中心、算力服务等领域AI算力产业链上下游项目在天水投资落地。经友好协商，双方拟共同签署《高性能AI算力服务器智造项目合作协议》。 宁德时代日前，美国众议院的两个委员会表示，正在调查福特汽车与中国电池公司宁德时代的合作关系。福特汽车今年2月宣布，将斥资35亿美元在密歇根州建立一家电池厂，使用全球动力电池龙龙头宁德时代的磷酸铁锂CTP（无模组电池包）技术，初期产能计划为35GWh，工厂预计2026年投产。值得关注的是，在2月宁德时代和福特汽车签署合作协议后，合作就遭遇了美国议员们前赴后继的发难和质疑。 容百科技容百科技公告，公司于近日收到韩国政府新万金开发厅签发的《2023年度第6次新万金国家产业园入驻审核委员会审核结果通知》，同意公司在韩国新万金国家产业园区投资建设年产8万吨三元前驱体及配套硫酸盐生产基地。 个股消息/其他 苹果苹果供应链消息称，2023年iPhone 15零组件备货力道不及2022年同期，略估初步备货量仅约8300万~8500万支水准，同比下降逾8%。熟悉相机模组业者透露，2022年同期iPhone 14系列备货相对积极，如VCM、塑件给出的预估值几乎都有达标。 小米集团7月24日消息，近日，小米景明科技有限公司成立，法定代表人为小米集团合伙人、高级副总裁张峰，注册资本1亿人民币，经营范围含技术服务、软件开发、计算机系统服务、社会经济咨询服务、数据处理服务、广告发布、软件销售等。股东信息显示，该公司由小米智能技术有限公司全资持股。 华虹半导体7月23日消息，华虹半导体公告，就建议进行的A股发行，公司确定本次发行价格为每股52元人民币，发行新股股份数量约4.08亿股，集资额212.03亿元。公司称，本次发行将于7月25日分别通过上交所交易系统和互联网交易平台实施。 智慧城市网重磅推出智慧城市半导体产业指数！ 智慧城市半导体产业指数，简称智慧城市指数，是智慧城市网为反映半导体产业在证券市场的概貌和运行状况，并为投资者跟踪半导体产业发展、使用投资工具而推出的股票指数。 智慧城市网观察和统计了中国“芯”上市公司过去一段时间在A股的整体表现，并参考了公司的资产总额和营收规模，从118家智慧城市网半导体企业样本库中选取了30家企业作为智慧城市指数的成份股。 样本库涵盖了电子元件、材料、设备、设计、制造、IDM、封装与测试、分销等半导体领域的各个方面。 截至今日收盘，智慧城市指数收报3746.08点, 跌21.61点，跌幅0.57%。 【每日收评】作为长期专题栏目，将持续关注中国“芯”上市公司动态，欢迎读者爆料交流！ |
